2015-11-0620081692-0279http://hdl.handle.net/10784/7682Algunos llamados “expertos” hacen recomendaciones para aplicar modelos devaloración de derivados sobre acciones a derivados sobre commodities. Esta prácticadebería considerarse sólo como un primer paso, exploratorio en la búsqueda delvalor realmente “justo” del derivado. En general, los precios de las commodities se comportan de una manera bastantediferente de los precios de las acciones. Esto se muestra, con este artículo, a travésde ejemplos del mercado agropecuario colombiano.spaopenAccessThis work is licensed under a Creative Commons Attribution 3.0 License. articleinfo:eu-repo/semantics/openAccessDerivados, accionescommoditie;, teoría de Black-Scholes, modelo Mertonmodelos de equilibriomodelos de arbitrajeAcceso abierto2015-11-06Cárcamo Cárcamo, UlisesArbeláez López, Javier