Restrepo Tobón, Diego Alexander2016-06-032015332.82CDA786http://hdl.handle.net/10784/8544Este estudio empírico compara la capacidad de los modelos Vectores auto-regresivos (VAR) sin restricciones para predecir la estructura temporal de las tasas de interés en Colombia -- Se comparan modelos VAR simples con modelos VAR aumentados con factores macroeconómicos y financieros colombianos y estadounidenses -- Encontramos que la inclusión de la información de los precios del petróleo, el riesgo de crédito de Colombia y un indicador internacional de la aversión al riesgo mejora la capacidad de predicción fuera de la muestra de los modelos VAR sin restricciones para vencimientos de corto plazo con frecuencia mensual -- Para vencimientos de mediano y largo plazo los modelos sin variables macroeconómicas presentan mejores pronósticos sugiriendo que las curvas de rendimiento de mediano y largo plazo ya incluyen toda la información significativa para pronosticarlos -- Este hallazgo tiene implicaciones importantes para los administradores de portafolios, participantes del mercado y responsables de las políticasspaModelos VARmasterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessTASAS DE INTERÉSPREDICCIONESMODELOS ECONÓMICOSMODELOS ECONOMÉTRICOSRIESGO (FINANZAS)ADMINISTRACIÓN DEL PORTAFOLIOInterest ratesForecastingEconomic modelsEconometric modelsRisk (finance)Portfolio managementAcceso abierto2016-06-03Arteaga Estrada, Laura