Análisis de cobertura de créditos constructores, mediante derivados financieros pata mitigar el riesgo inflacionario

Cardona Llano, Juan Felipe2026-05-052025-11https://hdl.handle.net/10784/37270Este trabajo tiene como objetivo diseñar y evaluar estrategias de cobertura, mediante derivados financieros disponibles en el mercado colombiano, para convertir créditos constructores indexados a inflación en deuda a tasa fija, mitigando el impacto de la variación inflacionaria sobre el costo total del financiamiento. Se tomará como referencia un crédito constructor real de un proyecto inmobiliario y se recopilarán datos históricos de inflación, UVR e IBR, así como precios de instrumentos derivados ofrecidos por entidades financieras en Colombia. Mediante simulaciones financieras, se compararán escenarios con y sin cobertura, analizando su efecto en el flujo de caja y en el costo total del crédito. Se espera demostrar que, mediante el uso de derivados, es posible estabilizar los pagos, optimizar la planeación financiera y proponer una estrategia de cobertura para mejorar la gestión del riesgo inflacionario y la estabilidad financiera de los proyectos.This study aims to design and evaluate hedging strategies using financial derivatives available in the Colombian market, with the objective of converting inflation-indexed construction loans into fixed-rate debt, thereby mitigating the impact of inflation fluctuations on the total financing cost. A real construction loan from a housing project will be used as a reference, and historical data on inflation, UVR, and IBR will be collected, along with derivative prices offered by financial institutions in Colombia. Through financial simulations, scenarios with and without hedging will be compared, analyzing their effect on cash flow and the total cost of the loan. The expected outcome is to demonstrate that, through the use of derivatives, it is possible to stabilize payments, optimize financial planning, and propose a hedging strategy to improve inflation risk management and enhance the financial stability of projects.application/pdfspaTodos los derechos reservadosDerivados financieros (G13)Cobertura de riesgo (G32)Inflación (E31)Crédito constructor (G21)UVR – Unidad de Valor Real (E43)Análisis de cobertura de créditos constructores, mediante derivados financieros pata mitigar el riesgo inflacionarioinfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessDERIVADOS FINANCIEROS - COLOMBIAINFLACIÓN - COLOMBIATASAS DE INTERÉS - COLOMBIAINDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN - COLOMBIAADMINISTRACIÓN DE CRÉDITOSFinancial derivatives (G13)Risk hedging (G32)Inflation (E31)Construction loan (G21)UVR – Real Value Unit (E43)Acceso abierto2026-05-05Urango Romero, Fray DavidPalacio López, Sebastiánreponame:Repositorio Institucional Universidad EAFITinstname:Universidad EAFITrepourl:https://repository.eafit.edu.cohttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2