El VAR econométrico como alternativa de estimación del valor en riesgo a través de variables fundamentales y de mercado

Vista sencilla de ítem
dc.contributor.advisorCárcamo Cárcamo, Ulisesspa
dc.contributor.authorDurán Ortiz, Juan Pablospa
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.degreeMagíster en Finanzasspa
dc.date.accessioned2013-10-31T20:26:40Z
dc.date.available2013-10-31T20:26:40Z
dc.date.issued2010
dc.description1 CD-ROMspa
dc.description.abstractLas entidades financieras deben gestionar sus riesgos de mercado por mandato regulatorio. A pesar de esto, las crisis asociadas con este tipo de riesgo siguen presentándose, generando pérdidas cada vez más significativas y dando lugar a inestabilidad para el sistema económico internacional, abierto e interdependiente. La mayoría de los modelos tradicionales de medición del riesgo de mercado, no tienen en cuenta el entorno macroeconómico como factor de riesgo, a pesar de que se ha demostrado que las grandes crisis se presentan principalmente por fallos estructurales relacionados con este (Anexo 1). En este trabajo se propone un modelo de VaR de tipo econométrico (en adelante, E-VAR), para estimar el Valor en Riesgo de los TES colombianos, según el estado de la economía, que tiene en cuenta el comportamiento de ciertas variables de mercado y del entorno económico. Este modelo resulta ser eficiente, sencillo y fácilmente aplicable.spa
dc.description.abstractFor all the financial institutions is mandatory to regulate and to manage their market risk: However, the crises associated to this type of risk still occur. Those crises generate increasing losses increase, and generate instability to the international economic system that is more open and interdependent. Most of the traditional models used to measure market risk do not take into account the macroeconomic environment as a risk factor, in spite that it has been demonstrated that those big crises obey to structural failures in this environment. In this document, an econometric-type VaR model (E-VAR), to estimate the Value at Risk of the Colombian TES it is proposed. It takes into account some market and fundamental variables as well as the economic environment. This model is efficient, simple and easily applicable.spa
dc.description.tableofcontentsIntroducción -- Datos -- Resultados -- Consideraciones finales -- Bibliografía -- Anexo 1: Crisis asociadas al riesgo de mercado -- Anexo2: Resultados del test de – chow -- Anexo 3: Análisis grafico k-s del test de diferencia de distribuciones -- Anexo 4: Análisis de estacionariedad de las series por las pruebas de Dickey Fuller y Phillips Perronspa
dc.identifier.other332.63232CD D948
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/1185
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Economía y Finanzasspa
dc.publisher.programMaestría en Finanzasspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.subjectRiesgo Financierospa
dc.subjectTesis. Maestría en Finanzasspa
dc.subjectValor en Riesgo VARspa
dc.subjectTesspa
dc.subject.ddcFinancial economicsspa
dc.subject.ddcGovernment bonds, notes, certificates, billsspa
dc.subject.keywordFinancial riskeng
dc.subject.keywordThesis. Master's Degree in Financeeng
dc.subject.keywordValue at Risk VAReng
dc.subject.lembRIESGO (FINANZAS)spa
dc.subject.lembMERCADO FINANCIERO - MODELOS ECONOMETRICOSspa
dc.subject.lembMERCADO FINANCIERO - COLOMBIA - MODELOS ECONOMETRICOSspa
dc.subject.lembFINANZAS - MODELOS ECONOMETRICOSspa
dc.subject.lembTESIS Y DISERTACIONES ACADEMICASspa
dc.titleEl VAR econométrico como alternativa de estimación del valor en riesgo a través de variables fundamentales y de mercadospa
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.type.localTesis de Maestríaspa

Archivos

Bloque original
Mostrando 1 - 1 de 1
No hay miniatura disponible
Nombre:
JuanPablo_DuránOrtiz_2010.pdf
Tamaño:
1.76 MB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descripción:
Artículo Principal
Descargar
Bloque de licencias
Mostrando 1 - 1 de 1
No hay miniatura disponible
Nombre:
license.txt
Tamaño:
968 B
Formato:
Item-specific license agreed upon to submission
Descripción:
Descargar

Colecciones

Maestría en Ciencias en Finanzas (tesis)