Aplicación del modelo Copula Opinion Pooling al mercado accionario colombiano

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dc.contributor.advisorPantoja Robayo, Javierspa
dc.contributor.authorYepes Valencia, Sebastián
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.degreeMagíster en Finanzasspa
dc.creator.emailsyepesva@eafit.edu.cospa
dc.date.accessioned2020-02-11T16:00:28Z
dc.date.available2020-02-11T16:00:28Z
dc.date.issued2019
dc.descriptionEl modelo Copula Opinion Pooling propuesto en Meucci (2005) es una ampliación al modelo de Black-Litterman, en el cual se permite incorporar distribuciones no normales tanto para los retornos de equilibrio como para las visiones. Se aplica este modelo para el mercado accionario colombiano utilizando la distribución T-Student asimétrica para los retornos de equilibrio y el CVaR como medida de riesgo para la optimización de portafolios, y se realiza una comparación de desempeño trimestral en el periodo abril de 2012 a noviembre de 2018 con un índice construido a partir de un subgrupo de acciones tomadas del índice de mercado Colcap (Colcap Ajustado) y con portafolios estimados bajo la metodología Black-Litterman y Media Varianza. Para la expresión de las visiones del inversionista se utilizan las Recomendaciones en Consenso de los analistas publicadas en Bloomberg. Se encuentra que el modelo propuesto obtiene rendimientos superiores a los de los portafolios analizados y vence al mercado (Colcap Ajustado) con un amplio margen respecto al retorno obtenido, a la medida de agregación de valor 𝛼, el ratio de información y el drawdown.spa
dc.identifier.ddc332.672 Y471
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/15691
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Economía y Finanzasspa
dc.publisher.placeMedellínspa
dc.publisher.programMaestría en Finanzasspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.subjectColcapspa
dc.subjectMedia varianzaspa
dc.subjectRetornos de equilibriospa
dc.subjectDistribuciones no normalesspa
dc.subjectMercado accionario colombianospa
dc.subject.keywordCopula Opinion Poolingspa
dc.subject.keywordBlack-Littermanspa
dc.subject.lembINVERSIONESspa
dc.subject.lembACCIONES (BOLSA)spa
dc.subject.lembBOLSA DE VALORESspa
dc.subject.lembANÁLISIS DE VARIANZAspa
dc.subject.lembANÁLISIS DE REGRESIÓNspa
dc.titleAplicación del modelo Copula Opinion Pooling al mercado accionario colombianospa
dc.typemasterThesiseng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesiseng
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.type.localTesis de Maestríaspa

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