Binomial tree for option valuation process derived from stochastic autonomous differential equation
| dc.citation.epage | 170 | |
| dc.citation.issue | 12 | |
| dc.citation.journalAbbreviatedTitle | ing.cienc. | eng |
| dc.citation.journalTitle | Ingeniería y Ciencia | eng |
| dc.citation.spage | 145 | |
| dc.citation.volume | 6 | |
| dc.contributor.affiliation | Universidad EAFIT | spa |
| dc.contributor.author | Marín Sánchez, Freddy Hernán | spa |
| dc.coverage.spatial | Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees | eng |
| dc.date | 2010-12-01 | |
| dc.date.accessioned | 2019-11-22T19:01:24Z | |
| dc.date.available | 2019-11-22T19:01:24Z | |
| dc.date.issued | 2010-12-01 | |
| dc.description | This paper proposes a recombination in binomial trees multiplicatively generalized for the autonomous equation, in terms of the initial condition and the product between non-constant jumps up and down the discretized process. A technique is formally presented to find dynamic transition probabilities considering the first two moments of the differential equation solution process, which incorporates the growth factor and volatility in terms of the parameters and the underlying process throughout its branching. Some experimental numerical results of valuation of European options for the log – normal process and for the mean reversion processes with additive noise and proportional noise for different expiration dates are shown. | eng |
| dc.description | En este trabajo se propone una recombinación en árboles binomiales multiplicativageneralizada para la ecuación autónoma, en términos de la condición inicial y del producto entre saltos no constantes hacia arriba y hacia abajo delproceso discretizado. Se presenta de manera formal una técnica para encontrarlas probabilidades de transición dinámicas considerando los dos primeros momentos del proceso solución de la ecuación diferencial, los cuales incorporanel factor de crecimiento y la volatilidad en términos de los parámetrosy del proceso subyacente a lo largo de su ramificación. Se muestran algunosresultados numéricos experimentales de valoración de opciones Europeas parael proceso log–normal y para los procesos de reversión a la media con ruidoaditivo y ruido proporcional para diferentes fechas de expiración. | spa |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.identifier.issn | 2256-4314 | |
| dc.identifier.issn | 1794-9165 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10784/14485 | |
| dc.language.iso | spa | spa |
| dc.publisher | Universidad EAFIT | spa |
| dc.relation.isversionof | http://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ingciencia/article/view/337 | |
| dc.relation.uri | http://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ingciencia/article/view/337 | |
| dc.rights | Copyright (c) 2010 Freddy Marín-Sánchez | eng |
| dc.rights.accessrights | info:eu-repo/semantics/openAccess | eng |
| dc.rights.local | Acceso abierto | spa |
| dc.source | instname:Universidad EAFIT | |
| dc.source | reponame:Repositorio Institucional Universidad EAFIT | |
| dc.source | Ingeniería y Ciencia; Vol 6, No 12 (2010) | spa |
| dc.subject.keyword | Stochastic Differential Equations | eng |
| dc.subject.keyword | Binomial Trees | eng |
| dc.subject.keyword | Transition Probabilities | eng |
| dc.subject.keyword | Options Valuation | eng |
| dc.subject.keyword | Ecuaciones Diferenciales Estocásticas | spa |
| dc.subject.keyword | Árboles Binomiales | spa |
| dc.subject.keyword | Probabilidades de transición | spa |
| dc.subject.keyword | Valoración de Opciones | spa |
| dc.title | Binomial tree for option valuation process derived from stochastic autonomous differential equation | eng |
| dc.title | Árboles binomiales para la valoración de opciones sobre procesos derivados de la ecuación diferencial estocástica autónoma | spa |
| dc.type | article | eng |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/article | eng |
| dc.type | publishedVersion | eng |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | eng |
| dc.type.local | Artículo | spa |