Estimación del riesgo de crédito en empresas del sector real en Colombia

Vista sencilla de ítem
dc.audienceGeneralspa
dc.contributor.authorSepúlveda Rivillas, Claudiaspa
dc.contributor.authorReina Gutiérrez, Walterspa
dc.contributor.authorGutiérrez Betancur, Juan Carlosspa
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.degreeMagíster en Finanzasspa
dc.date.accessioned2012-11-07T15:55:11Z
dc.date.available2012-11-07
dc.date.available2012-11-07T15:55:11Z
dc.date.issued2010
dc.descriptionEste trabajo propone un modelo probit para datos de panel desbalanceado con efectos aleatorios que permite estimar la probabilidad de quiebra (default) de las empresas del sector real en Colombia, para ser utilizada en la inferencia del riesgo de crédito, tomando información de empresas solventes y en estrés financiero, existentes en las bases de datos de la Superintendencia de Sociedades y B.P.R, correspondiente al período 2002‐2008. Para el desarrollo del trabajo se partió del análisis fundamental, centrado en los indicadores de rentabilidad, apalancamiento, liquidez y solvencia, que propone Penman (2010). La presente investigación que hace hincapié en los apalancamientos operativo y financiero, encontró que estos indicadores, así como los de solvencia presentan una influencia estadísticamente significativa sobre la probabilidad de quiebra; otro hallazgo es que pertenecer a los sectores construcción e industria, incrementa dicha probabilidad, mientras que pertenecer al sector transporte la disminuye.spa
dc.description51 p.spa
dc.description.abstractThis paper proposes a Probit Model for unbalanced panel data with random effects to estimate the probability of bankruptcy (default) of the real sector firms in Colombia, to be used in the inferring of credit risk, taking information of solvent and in financial distress firms, existing in databases of the Superintendencia de Sociedades and B.P.R, for the period 2002‐2008. The development of the work started with a fundamental analysis, focusing on indicators of profitability, leverage, liquidity and solvency proposed by Penman (2010). This research emphasizes the operational and financial leverage, found that these indicators as well as the solvency have a statistically significant influence on the probability of bankruptcy. Another finding is that belonging to construction and manufacturing sectors, increases the bankruptcy likelihood, while belonging to the transport sector diminishes it.spa
dc.identifier.local658.15 R364
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/267
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Economía y Finanzasspa
dc.publisher.programMaestría en Finanzasspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.subjectTrabajo intelectual. Universidad EAFITspa
dc.subjectTesis. Maestría en Finanzasspa
dc.subjectApalancamiento operativo y financierospa
dc.subjectProbabilidad de quiebraspa
dc.subjectPanel de datos desbalanceadospa
dc.subject.ddcGeneral managementspa
dc.subject.ddcOrganization and financespa
dc.subject.ddcFinancial managementspa
dc.subject.keywordIntellectual work. Universidad EAFITeng
dc.subject.keywordThesis. Master's Degree in Financeeng
dc.subject.keywordOperating leverage and financialeng
dc.subject.keywordProbability of bankruptcyeng
dc.subject.keywordUnbalanced panel dataeng
dc.subject.lembCREDITOspa
dc.subject.lembRIESGO (FINANZAS)spa
dc.subject.lembQUIEBRA - LEGISLACION - COLOMBIAspa
dc.titleEstimación del riesgo de crédito en empresas del sector real en Colombiaspa
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.type.localTesis de Maestríaspa

Archivos

Bloque original
Mostrando 1 - 1 de 1
No hay miniatura disponible
Nombre:
Walter_ReinaGutierrez_2010.pdf
Tamaño:
1.29 MB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descargar
Bloque de licencias
Mostrando 1 - 1 de 1
No hay miniatura disponible
Nombre:
license.txt
Tamaño:
18 B
Formato:
Item-specific license agreed upon to submission
Descripción:
Descargar

Colecciones

Maestría en Ciencias en Finanzas (tesis)