Asimetría en la información y su efecto en los rendimientos en los mercados accionarios latinoamericanos

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dc.citation.epage117
dc.citation.issue50
dc.citation.journalTitleAcademia, Revista Latinoamericana de Administraciónspa
dc.citation.spage100
dc.contributor.affiliationUniversidad Eafit, Medellín, Colombiaspa
dc.contributor.affiliationUniversidad Eafit, Medellín, Colombiaspa
dc.contributor.affiliationUniversidad Eafit, Medellín, Colombiaspa
dc.contributor.authorVillarraga, Edwinspa
dc.contributor.authorGiraldo, Santiagospa
dc.contributor.authorAgudelo, Diego A.spa
dc.contributor.departmentEconomía y Finanzasspa
dc.contributor.departmentFinanzasspa
dc.contributor.programGrupo de Investigación Finanzas y Bancaspa
dc.date2012
dc.date.accessioned2015-11-06T21:15:38Z
dc.date.available2015-11-06T21:15:38Z
dc.date.issued2012
dc.descriptionEn este artículo se estima la probabilidad de transacciones informadas, su comportamiento y sus efectos en los rendimientos diarios e intradiarios en Latinoamérica. Calculando la probabilidad diaria dinámica de transacciones informadas (Easley, Engle, O’Hara y Wu, 2008), como una medida del nivel de información en las transacciones, se investiga si está relacionada con los volúmenes de negociación y la capitalización de mercado de las acciones en la muestra. Adicionalmente se busca una relación de corto plazo entre la probabilidad de transacciones informadas y los rendimientos. Se evaluaron 343 acciones en los seis principales mercados latinoamericanos, constituyéndose en el primer estudio en evaluar la dinámica de la asimetría de la información en los mercados de la región. Los resultados, consistentes con la teoría de microestructura de mercados, evidencian que existe un mayor nivel de asimetría en la información en las acciones con menor volumen de negociación y menor capitalización de mercado, y que los precios de las acciones se mueven en la dirección de la información, si bien parte de este efecto es revertido al día siguientespa
dc.identifier.issn1012-8255
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/7637
dc.language.isospaeng
dc.publisherUniversidad Autónoma del Estado de Méxicoeng
dc.relation.ispartofAcademia, Revista Latinoamericana de Administración. Num. 50, 2012, pp.100-117spa
dc.relation.isversionofhttp://www.redalyc.org/articulo.oa?id=71624352008
dc.relation.urihttp://www.redalyc.org/articulo.oa?id=71624352008
dc.rightsopenAccesseng
dc.rightsCopyright 2011 de Cladea, http://revistaacademia.cladea.orgspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.sourceAcademia, Revista Latinoamericana de Administración. Num. 50, 2012, pp.100-117spa
dc.subject.keywordliquidezspa
dc.subject.keywordcostos de transacciónspa
dc.subject.keywordinformación asimétricaspa
dc.subject.keywordmercados latinoamericanosspa
dc.subject.keywordmercados emergentesspa
dc.subject.keywordmicroestructura de mercadosspa
dc.titleAsimetría en la información y su efecto en los rendimientos en los mercados accionarios latinoamericanosspa
dc.typearticleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioneng
dc.type.hasVersionpublishedVersioneng
dc.type.localArtículospa

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