Análisis y consecuencias de la volatilidad de la TRM y el COLCAP en el mercado financiero colombiano entre 2019 y 2020
Fecha
2021
Autores
Ruiz Dorado, Alicia Alejandra
Mosquera Oviedo, Juliana
Título de la revista
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
The constant and diverse changes in volatility make it important to have adequate forecasting instruments to in one way or another anticipate its behavior and thus manage exchange risk. The Market Representative Rate (TRM) is an average rate that measures the value paid in pesos per unit of American currency, volatility measures the variability or dispersion in the profitability of an asset; taking into account that the volatility of the exchange rate can highly affect the real and financial sector; In this research, a study was carried out that analyzes and measures the consequences of the volatility of the TRM and the COLCAP in the Colombian financial market between 2019 and 2020 using ARCH and GARCH family models to estimate a better forecast.
Descripción
Los constantes y diversos cambios en la volatilidad hacen que sea importante contar con instrumentos de pronóstico adecuados, para de una u otra manera, anticipar su comportamiento y así administrar el riesgo cambiario. La Tasa Representativa del Mercado (TRM) es una tasa promedio que mide el valor pagado en pesos por unidad de moneda americana, la volatilidad mide la variabilidad o dispersión en la rentabilidad de un activo; teniendo en cuenta que la volatilidad de la tasa de cambio puede afectar altamente el sector real y financiero, en esta investigación se realizó un estudio que analiza y mide las consecuencias de la volatilidad de la TRM y el COLCAP en el mercado financiero colombiano, entre 2019 y 2020, utilizando modelos de la familia ARCH y GARCH para la estimación de un mejor pronóstico