Evidencia empírica en alta frecuencia de la prima de riesgo forward para los mercados de energía eléctrica en Colombia

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dc.contributor.advisorPantoja Robayo, Javier Orlando
dc.contributor.authorSalazar Marín, Gloria Stella
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.degreeMagíster en Finanzasspa
dc.creator.emailgesalazar@xm.com.cospa
dc.date.accessioned2018-03-20T17:40:23Z
dc.date.available2018-03-20T17:40:23Z
dc.date.issued2009
dc.descriptionApoyado en el análisis empírico y la utilización de alta frecuencia del conjunto de datos horario, de la bolsa de energía y los precios del mercado mayorista de energía en Colombia, este trabajo considera la existencia de las primas de riesgo en los precios futuros de electricidad, mostrando cómo sus propiedades y el comportamiento también se explica por la diferencias entre los segmentos de mercado y la regulación -- Estas primas varían en función del segmento de mercado, no regulado, intermediación y regulado, lo que demuestra que la prima de riesgo media es positiva para la mayoría de las horas en los dos segmentos y negativo para el otro respectivamente -- Por otra parte, se presenta evidencia acerca de los cambios estructurales en el mercado mayorista, debido a que este mercado está en un proceso de consolidación y por lo tanto, es muy sensible a los cambios de reglamentación, lo que generó las condiciones especiales que impactaron el mercado y el comportamiento de los agentes participantes y su tolerancia al riesgospa
dc.description.abstractSupported on empirical analysis and using a high-frequency data set of hourly spot and forward prices from wholesale power market in Colombia, this paper finds that there are significant risk premia in electricity forward prices, showing how their properties and behavior are also explained by the differences among market segments and regulation -- These premia vary depending on the market segment, showing that median risk premium is positive for most of the hours for two segments and negative for another -- On the other hand, it presents evidence about the structural changes in the wholesale market, due to that this market is in a consolidation process and so, it is highly sensitive to the regulation changes, which generated special conditions that impacted the market’s behavior and the agent’s risk tolerancespa
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/11995
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Economía y Finanzasspa
dc.publisher.programMaestría en Finanzasspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.subjectComisión de Regulación de Energía y Gas (CREG)spa
dc.subjectContratos forwardspa
dc.subjectPrima de riesgosspa
dc.subjectResolución 06 de 2009spa
dc.subjectResolución 051 de 2009spa
dc.subjectMercado mayorista de energía - Colombiaspa
dc.subject.keywordVolatilityspa
dc.subject.keywordRiskspa
dc.subject.keywordFutures (finance)spa
dc.subject.keywordElectric power - Colombiaspa
dc.subject.lembPRECIOS DE LA ENERGÍAspa
dc.subject.lembVOLATILIDADspa
dc.subject.lembRIESGO (ECONOMÍA)spa
dc.subject.lembFUTUROS (FINANZAS)spa
dc.subject.lembENERGÍA ELÉCTRICA - COLOMBIAspa
dc.titleEvidencia empírica en alta frecuencia de la prima de riesgo forward para los mercados de energía eléctrica en Colombiaspa
dc.typemasterThesiseng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesiseng
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.type.localTesis de Maestríaspa

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