Arbitrage with ADRs: a sectorial case study for companies in Colombia, Mexico, Brazil and Chile

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dc.citation.epage23
dc.citation.issue33
dc.citation.journalAbbreviatedTitleEcos de Economíaeng
dc.citation.journalTitleEcos de Economia: A Latin American journal of applied economicseng
dc.citation.spage7
dc.citation.volume15
dc.contributor.affiliationUniversidad EAFITspa
dc.contributor.authorFleisman, Danielaspa
dc.contributor.authorMora, Andrés Mauriciospa
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.date28/10/2011
dc.date.accessioned2020-01-31T18:34:24Z
dc.date.available2020-01-31T18:34:24Z
dc.date.issued28/10/2011
dc.descriptionThis research continues the paper “Generalidades de los ADRs: Un estudio de caso sectorial para empresas de Colombia, Mexico, Brasil y Chile” [ADRs generalities: a sectorial case study for companies in Colombia, Mexico, Brazil and Chile]. It is organized in two sections. The first one covers the unique price theory and the efficient markets hypothesis. In the second one, arbitrage conditions with ADRs are empirically evaluated. The objective is to prove the existence of price differentials between stocks and ADRs, which would allow investors to obtain a risk free return.a risk free return.eng
dc.descriptionEl presente artículo es la continuación del artículo “Generalidades de los ADRs: Un estudio de caso sectorial para empresas de Colombia, México, Brasil y Chile” y al igual que este, es un subproducto de la investigación “Arbitraje con ADRs: Un estudio de caso sectorial para empresas de Colombia, México, Brasil y Chile”. El artículo se divide en dos partes, en la primera se trata la teoría sobre la ley del precio único y la hipótesis de los mercados eficientes, y en la segunda parte se abarca el tema de arbitraje con activos financieros desde la práctica, haciendo un ejercicio econométrico de arbitraje con ADRs. El objetivo de esta investigación es comprobar la existencia de diferenciales de precio entre las acciones y sus respectivos ADRs, lo que permitiría a los inversionistas obtener una ganancia libre de riesgo.spa
dc.formatapplication/pdf
dc.identifier.issn2462-8107
dc.identifier.issn1657-4206
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/15495
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.relation.ispartofEcos de Economía, Vol 15, No 33 (2011)
dc.relation.isversionofhttp://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ecos-economia/article/view/437/449
dc.relation.urihttp://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ecos-economia/article/view/437/449
dc.rightsCopyright (c) 2011 Daniela Fleisman, Andrés Mauricio Moraeng
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.sourceinstname:Universidad EAFIT
dc.sourcereponame:Repositorio Institucional Universidad EAFIT
dc.sourceEcos de Economía, Vol 15, No 33 (2011)spa
dc.subjectG15
dc.subjectF39
dc.subjectG32
dc.subject.keywordAmerican Depositary Receipts (ADRs)eng
dc.subject.keywordlaw of one priceeng
dc.subject.keywordefficient marketseng
dc.subject.keywordarbitrageeng
dc.subject.keywordAmerican Depositary Receipts (ADRs)spa
dc.subject.keywordley del precio únicospa
dc.subject.keywordmercados eficientesspa
dc.subject.keywordarbitrajespa
dc.titleArbitrage with ADRs: a sectorial case study for companies in Colombia, Mexico, Brazil and Chileeng
dc.titleArbitraje con ADRs: un estudio de caso sectorial para empresas de Colombia, México, Brasil y Chilespa
dc.typearticleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articleeng
dc.typepublishedVersioneng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioneng
dc.type.localArtículospa

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Ecos de Economía, Vol. 15, No. 33 (2011)
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