Modelos unifactoriales de tipos de interés : aplicación al mercado colombiano

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dc.audienceGeneralspa
dc.contributor.advisorBotero Ramírez, Juan Carlosspa
dc.contributor.authorRestrepo Tobón, Diego Alexanderspa
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.degreeMagíster en Finanzasspa
dc.creator.emaildrestr16@eafit.edu.cospa
dc.date.accessioned2012-11-01T17:19:54Z
dc.date.available2012-11-01
dc.date.available2012-11-01T17:19:54Z
dc.date.issued2007-11
dc.descriptionEste trabajo presenta una primera aproximación a la implementación de los modelos unifactoriales de tipos de interés de Hull y White (1990) y Black y Karasinski (1991) para el mercado colombiano. Se encuentra que ambos modelos replican exactamente la estructura a plazos de tasas de interés del mercado. No obstante, debido a la insistencia de instrumentos derivados de tasas de interés lo suficientemente líquidos no es posible realizar la calibración implícita de estos modelos. Este proceso se reemplazó por la estimación del parámetro de volatilidad utilizando un modelo EGARCH sobre la Tasa de Interés Interbancaria. La metodología utilizada servirá para valorar derivados de tasas de interés en el mercado colombiano, principalmente, en sus primeras fases de desarrollo.spa
dc.description43 p.spa
dc.description.abstractThis work presents a first approximation for implementing the Hull and White (1990) and the Black and Karasinski (1991) One-Factor Interest Rate Models in the Colombian market. Both models fit exactly the Colombian term structure of interest rates. Nevertheless, due to the unavailability of interest rate derivatives in our market, implicit calibration was not possible. This process was replaced by the estimation of the volatility using an EGARCH model for the Interbank Interest Rate. This approach will hand out with the pricing of interest rate derivatives in the Colombian Market, mainly, in its early steps of development.spa
dc.identifier.local332.8 R436
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/252
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Economía y Finanzasspa
dc.publisher.programMaestría en Finanzasspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.subjectTrabajo intelectual. Universidad EAFITspa
dc.subjectTesis. Maestría en Finanzasspa
dc.subjectTipos de interés en Colombiaspa
dc.subjectEstructura a plazos de tasas de interésspa
dc.subjectRenta fijaspa
dc.subjectModelo Black y Karasinskispa
dc.subjectModelo Hull y Whitespa
dc.subject.ddcFinancial economicsspa
dc.subject.ddcInterest and discountspa
dc.subject.keywordIntellectual work. Universidad EAFITeng
dc.subject.keywordThesis. Master's Degree in Financeeng
dc.subject.keywordInterest rates in Colombiaeng
dc.subject.keywordTerm structure of interest rateseng
dc.subject.keywordFixed incomeeng
dc.subject.keywordBlack and Karasinski modeleng
dc.subject.keywordHull and White modeleng
dc.subject.lembTASAS DE INTERESspa
dc.subject.lembDERIVADOS FINANCIEROSspa
dc.titleModelos unifactoriales de tipos de interés : aplicación al mercado colombianospa
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.type.localTesis de Maestríaspa

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