Evaluation of the Company Size Effect on Latin American Stock Markets
Fecha
2013-11-29
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
Descripción
This paper assesses the existence of the size effect on the most important stock markets in Latin America (Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Mexico and Peru) for the period between 2002 and 2012, using the cross-section contrast methodology of the size effect in the CAPM context -- Results show that there is reversed effect in some of the Latin American markets
En este trabajo se evalúa la existencia del efecto tamaño en los mercados bursátiles más importantes de Latinoamérica (Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú) para el periodo de 2002 a 2012, mediante la metodología de contrastes de sección cruzada del efecto tamaño en el contexto del CAPM -- Los resultados obtenidos revelan que existe un efecto invertido en algunos de los mercados de América Latina
En este trabajo se evalúa la existencia del efecto tamaño en los mercados bursátiles más importantes de Latinoamérica (Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú) para el periodo de 2002 a 2012, mediante la metodología de contrastes de sección cruzada del efecto tamaño en el contexto del CAPM -- Los resultados obtenidos revelan que existe un efecto invertido en algunos de los mercados de América Latina
Palabras clave
D52, G14, G15, Bolsa de valores - América Latina, Valoración de empresas, Modelo CAPM, Mercado bursátil - América Latina