La curva de rendimientos como un indicador adelantado de la actividad económica, el caso colombiano: Período 2001-2009

Vista sencilla de ítem
dc.citation.epage63
dc.citation.issue31
dc.citation.journalAbbreviatedTitleEcos de Economíaeng
dc.citation.journalTitleEcos de Economia: A Latin American journal of applied economicseng
dc.citation.spage36
dc.citation.volume14
dc.contributor.affiliationUniversidad EAFITspa
dc.contributor.authorÁlvarez Castrillón, María Rosaspa
dc.contributor.authorRamírez Hassan, Andrésspa
dc.contributor.authorRendón Barrera, Alejandrospa
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.date12/10/2010
dc.date.accessioned2020-01-31T18:38:15Z
dc.date.available2020-01-31T18:38:15Z
dc.date.issued12/10/2010
dc.descriptionEl presente artículo hace una comparación entre dos maneras de estimar el spread de los rendimientos de los bonos del gobierno colombiano, como son: la metodología de Nelson & Siegel y una metodología basada en el cálculo del spread a través de la Tasa Interna de Retorno de títulos transados en el mercado; para así estudiar si existe una relación significativa entre dicho spread y la probabilidad de que en un período de análisis específico la curva de rendimientos sirva como predictor de la actividad económica y, específicamente, si este instrumento está en capacidad de detectar episodios de recesión. Para tal efecto, se construyen varios modelos binomiales bajo enfoques frecuentistas y bayesianos. Los resultados encontrados sugieren que la curva de rendimientos por sí sola no brinda la información suficiente a los hacedores de política para tomar las decisiones que afectarán el comportamiento de la economía futura; ya que el spread esconde expectativas de diferentes tipos, como expectativas de inflación, de política fiscal y/o de gasto público; por lo cual es dificil argumentar qué comportamientos del spread obedecen a cada una de estas expectativas, pues aunque éstas se encuentran relacionadas, dicha relación no es perfecta.spa
dc.formatapplication/pdf
dc.identifier.issn2462-8107
dc.identifier.issn1657-4208
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/15512
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.relation.ispartofEcos de Economía, Vol 14, No 31 (2010)
dc.relation.isversionofhttp://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ecos-economia/article/view/175/177
dc.relation.urihttp://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ecos-economia/article/view/175/177
dc.rightsCopyright (c) 2010 María Rosa Álvarez Castrillón, Andrés Ramírez Hassan, Alejandro Rendón Barreraeng
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.sourceinstname:Universidad EAFIT
dc.sourcereponame:Repositorio Institucional Universidad EAFIT
dc.sourceEcos de Economía, Vol 14, No 31 (2010)spa
dc.subjectE37
dc.subjectG10
dc.subjectG14
dc.subject.keywordEconomic growtheng
dc.subject.keywordbusiness cycleeng
dc.subject.keywordeconomic synchronizationeng
dc.subject.keywordSpreadspa
dc.subject.keywordMetodología de Nelson & Siegelspa
dc.subject.keywordCurva de Rendimientosspa
dc.subject.keywordRecesiónspa
dc.subject.keywordModelos Binomialesspa
dc.subject.keywordExpectativasspa
dc.titleLa curva de rendimientos como un indicador adelantado de la actividad económica, el caso colombiano: Período 2001-2009spa
dc.typearticleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articleeng
dc.typepublishedVersioneng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioneng
dc.type.localArtículospa

Archivos

Bloque original
Mostrando 1 - 2 de 2
No hay miniatura disponible
Nombre:
document - 2020-03-11T110633.502.pdf
Tamaño:
873.8 KB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descripción:
Texto completo PDF
Descargar
No hay miniatura disponible
Nombre:
articulo.html
Tamaño:
376 B
Formato:
Hypertext Markup Language
Descripción:
Texto completo HTML
Descargar

Colecciones

Ecos de Economía, Vol. 14, No. 31 (2010)
Vol 14, No 31 (2010)