Are the effects of market concentration and income diversification on banking performance persistent?
Fecha
2020-09-08
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
We analyze the effects of market concentration and income diversification on banking performance. We used a sample of 134 countries for the period 1994-2011 and used the GMM estimator proposed by Arellano and Bover (1995). Our results show that market concentration and income diversification have a positive and non-linear effect on bank performance. The non-linearity suggests that the positive effect is reversed if the banking industry has high levels of market concentration and income diversification. During an economic crisis, the banking industry reduces diversification to support its performance. These results are relevant for the design of financial policy and banking strategies.
Analizamos los efectos de la concentraciĂłn de mercado y diversificaciĂłn de ingresos sobre el desempeño bancario. Usamos el estimador GMM de Arellano y Bover (1995) para 134 paĂses entre 1994 y 2011. Nuestros resultados demuestran que la concentraciĂłn de mercado y la diversificaciĂłn tienen un efecto positivo y no lineal sobre el desempeño bancario. La forma no lineal sugiere que el efecto positivo se revierte si la industria bancaria tiene elevada concentraciĂłn y diversificaciĂłn. En perĂodos de crisis, la industria bancaria debe reducir su grado de diversificaciĂłn para soportar un mayor desempeño. Estos resultados son relevantes para la polĂtica financiera y estrategias bancarias.
Analizamos los efectos de la concentraciĂłn de mercado y diversificaciĂłn de ingresos sobre el desempeño bancario. Usamos el estimador GMM de Arellano y Bover (1995) para 134 paĂses entre 1994 y 2011. Nuestros resultados demuestran que la concentraciĂłn de mercado y la diversificaciĂłn tienen un efecto positivo y no lineal sobre el desempeño bancario. La forma no lineal sugiere que el efecto positivo se revierte si la industria bancaria tiene elevada concentraciĂłn y diversificaciĂłn. En perĂodos de crisis, la industria bancaria debe reducir su grado de diversificaciĂłn para soportar un mayor desempeño. Estos resultados son relevantes para la polĂtica financiera y estrategias bancarias.