Disclosure of the value at risk (VaR) before the crisis in the Spanish banking sector

Pablo Farías

Disclosure of the value at risk (VaR) before the crisis in the Spanish banking sector

dc.citation.epage	47
dc.citation.issue	25
dc.citation.journalTitle	AD-minister	eng
dc.citation.spage	37
dc.contributor.affiliation	Departamento de Administración, Universidad de Chile	spa
dc.contributor.author	Pablo Farías	spa
dc.coverage.spatial	Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees	eng
dc.date	26/11/2014
dc.date.accessioned	2019-10-04T14:12:33Z
dc.date.available	2019-10-04T14:12:33Z
dc.date.issued	26/11/2014
dc.description	Risk management has assumed great importance in financial institutions. Banks disclose their exposure to market risks in the form of value-at-risk (VaR). This paper evaluates the disclosure of this risk management measure in the Spanish banking sector prior to the Spanish crisis started in 2008. Based on a content analysis of the annual reports of banks in Spain, twelve items were analyzed as to the quality of the information relating to VaR. This study shows that the disclosure made prior to the crisis was poor in terms of quality and comparability. Also it was observed that the quality of the information provided about the VaR was associated positively to bank size. The Spanish banking sector case highlights the importance of upgrading financial supervision and risk management practices.	eng
dc.description	La gestión del riesgo ha asumido una enorme importancia en las instituciones financieras. Los bancos divulgan su exposición a los riesgos del mercado a través del Valor en Riesgo (Value at risk, VaR). Este trabajo evalúa la divulgación de esta medida de gestión del riesgo en el sector bancario español previo a la crisis española iniciada en el año 2008. Se efectuó un análisis de contenido de los informes anuales de los bancos en España. Se analizaron doce ítems en cuanto a la calidad de la información relacionada al VaR. Este estudio muestra que la divulgación efectuada previa a la crisis fue deficiente en términos de calidad y comparabilidad. También fue posible observar que la calidad de la información entregada acerca del VaR estuvo asociada positivamente al tamaño del banco. El caso del sector bancario español previo a la crisis destaca la importancia de mejorar la supervisión financiera y las prácticas de gestión de riesgos.	spa
dc.format	text/html
dc.identifier.issn	2256-4322
dc.identifier.issn	1692-0279
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/10784/13946
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Universidad EAFIT	spa
dc.relation.isversionof	http://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/administer/article/view/2347
dc.relation.uri	http://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/administer/article/view/2347
dc.rights	Copyright © 2014 Pablo Farías	eng
dc.rights.accessrights	info:eu-repo/semantics/openAccess	eng
dc.rights.local	Acceso abierto	spa
dc.source	instname:Universidad EAFIT
dc.source	reponame:Repositorio Institucional Universidad EAFIT
dc.source	AD-minister: No 25 (2014)	spa
dc.subject.keyword	Value at risk	eng
dc.subject.keyword	spanish banking sector	eng
dc.subject.keyword	risk management	eng
dc.subject.keyword	financial reporting	eng
dc.subject.keyword	annual report	eng
dc.subject.keyword	Valor en riesgo	spa
dc.subject.keyword	sector bancario español	spa
dc.subject.keyword	gestión del riesgo	spa
dc.subject.keyword	información financiera	spa
dc.subject.keyword	reporte anual.	spa
dc.title	Disclosure of the value at risk (VaR) before the crisis in the Spanish banking sector	eng
dc.title	Divulgación del valor en riesgo (VaR) previo a la crisis en el sector bancario español	spa
dc.type	article	eng
dc.type	info:eu-repo/semantics/article	eng
dc.type	publishedVersion	eng
dc.type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion	eng
dc.type.local	Artículo	spa

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Nombre:: Divulgación del valor en riesgo (VaR) previo a la crisis en el sector bancario español.pdf
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