Valoración de Credit Default Swaps CDS: Una aproximación con Monte Carlo

Vista sencilla de ítem
dc.citation.epage111
dc.citation.issue36
dc.citation.journalTitleCuadernos de Administraciónspa
dc.citation.spage87
dc.citation.volume21
dc.contributor.affiliationEscuela de Administración, Universidad EAFITspa
dc.contributor.affiliationDepartamento de Finanzas, Universidad EAFITspa
dc.contributor.authorArbeláez Zapata, Juan Camilospa
dc.contributor.authorMaya Ochoa, Ceciliaspa
dc.contributor.departmentEconomía y Finanzasspa
dc.contributor.departmentFinanzasspa
dc.contributor.programGrupo de Investigación Finanzas y Bancaspa
dc.date2008
dc.date.accessioned2015-11-06T21:19:23Z
dc.date.available2015-11-06T21:19:23Z
dc.date.issued2008
dc.descriptionEste artículo presenta un modelo de valoración de Credit Default Swaps (CDS) sobre bonos corporativos con base en el método de Simulación de Montecarlo donde el riesgo de crédito sigue un proceso estocástico del tipo Stopped Poisson. Este modelo es una alternativa interesante para la valoración de CDS en países donde el mercado de bonos corporativos presenta baja liquidez y el mercado de derivados de crédito es incipiente o inexistente, tal como es el caso de Colombia. Dentro de los principales resultados se encuentra que el modelo propuesto tiene un mejor desempeño para la valoración de primas de CDS sobre títulos calificados con grado de inversión que aquellos con grado de especulación. Además se demuestra que el valor de las primas de los CDS no es muy sensible a cambios en la tasa de recuperación y en la tasa de interés libre de riesgo.spa
dc.identifier.issn0120-3592
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/7673
dc.language.isospaeng
dc.publisherUniversidad Pontificia Javerianaeng
dc.relation.ispartofCuadernos de Administración. Vol. 21, (36), 2008, pp.87-111spa
dc.relation.isversionofhttp://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3939
dc.relation.urihttp://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3939
dc.rightsopenAccesseng
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.sourceCuadernos de Administración. Vol. 21, (36), 2008, pp.87-111spa
dc.subject.keywordDerivados de créditospa
dc.subject.keywordMonte Carlospa
dc.subject.keywordCDSspa
dc.subject.keywordRiesgo de créditospa
dc.titleValoración de Credit Default Swaps CDS: Una aproximación con Monte Carlospa
dc.typearticleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioneng
dc.type.hasVersionpublishedVersioneng
dc.type.localArtículospa

Archivos

Bloque original
Mostrando 1 - 1 de 1
No hay miniatura disponible
Nombre:
v21n36a05.pdf
Tamaño:
990.86 KB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descripción:
Descargar

Colecciones

Artículos (Gifyb)
Artículos publicados