Simulación financiera aplicada a la valoración del riesgo de crédito con el modelo de opciones

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dc.citation.epage155
dc.citation.issue9
dc.citation.journalTitleAd-Ministerspa
dc.citation.spage137
dc.contributor.affiliationEscuela de Administración, Universidad EAFIT, Medellín, Colombiaspa
dc.contributor.affiliationDepartamento de Finanzas, Escuela de Administración. Universidad EAFIT. Medellín, Colombiaspa
dc.contributor.authorTorres Avendaño, Gabriel Ignaciospa
dc.contributor.authorDurán Ortiz, Juan P.spa
dc.contributor.departmentEconomía y Finanzasspa
dc.contributor.departmentFinanzasspa
dc.contributor.programGrupo de Investigación Finanzas y Bancaspa
dc.date2006
dc.date.accessioned2015-11-06T21:19:25Z
dc.date.available2015-11-06T21:19:25Z
dc.date.issued2006
dc.descriptionEl presente documento muestra cómo la simulación financiera puede ser una buena alternativa para valorar el riesgo de contraparte de una opción real con el Modelo de Merton, en contraposición del modelo de Black-Scholes introducido por Hull, Nelken y White en el año 2004 para el mismo caso de estudio. Para tal fin, se revisan los conceptos básicos de opción financiera, se presenta el modelo de Black-Scholes para la valoración de opciones europeas sobre acciones haciendo especial énfasis en los supuestos y las limitaciones que implica éste para el caso colombiano; se introduce la analogía entre opciones reales y opciones financieras, que permite medir el riesgo de crédito en las oportunidades de inversión; se explica el modelo de Merton y, por último, se propone la simulación financiera como una metodología más general y potente para cuantificar el riesgo crediticio con el modelo de opciones, haciendo a su vez una aplicación sobre un proyecto de Inversión en “Crystal Ball”.spa
dc.identifier.issn1692-0279
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/7686
dc.language.isospaeng
dc.publisherUniversidad EAFITeng
dc.relation.ispartofAd-Minister. Num. 9, 2006, pp.137-155spa
dc.relation.isversionofhttp://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/administer/article/view/641/568#.VHiPFTGG9rc
dc.relation.urihttp://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/administer/article/view/641/568#.VHiPFTGG9rc
dc.rightsopenAccesseng
dc.rightsThis work is licensed under a Creative Commons Attribution 3.0 License.spa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.sourceAd-Minister. Num. 9, 2006, pp.137-155spa
dc.subject.keywordRiesgospa
dc.subject.keywordsimulaciónspa
dc.subject.keywordMertonspa
dc.subject.keywordopcionesspa
dc.subject.keywordcréditospa
dc.titleSimulación financiera aplicada a la valoración del riesgo de crédito con el modelo de opcionesspa
dc.typearticleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioneng
dc.type.hasVersionpublishedVersioneng
dc.type.localArtículospa

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