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dc.date2008
dc.date.available2015-11-06T21:19:24Z
dc.date.issued2008
dc.identifier.issn1794-1237
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/7679
dc.descriptionDe acuerdo con la literatura las tasas de interés futuras de largo plazo ofrecen información relevante que las convierte en un buen predictor de la estructura de retornos de corto plazo. Este artículo encuentra que el factor de volatilidad condicional posee información para predecir la prima a plazo con intervalos de seis meses para diferentes vencimientos. En otras palabras, incluirla volatilidad condicional como factor permite captarlas señales de riesgo en consonancia con las expectativas de los agentes. Se evidencia, además, un proceso lento de reversión a la media para diferentes vencimientos en los títulos gubernamentales, lo cual incide sobre la capacidad de predicción, que en este caso muestra ser mayor para vencimientos más tardíos. Por otra parte, se presenta evidencia sobre la caída del mercado colombiano en mayo de 2006, hecho que generó condiciones especiales de operación, además de impactar sobre la percepción de riesgo de los agentes.spa
dc.language.isoengeng
dc.publisherEscuela de Ingenieria de Antioquiaeng
dc.relation.ispartofRevista EIA. Vol. 5, (10), 2008, pp.73-83spa
dc.relation.isversionofhttp://repository.eia.edu.co/revistas/index.php/reveia/article/view/211/207
dc.relation.urihttp://repository.eia.edu.co/revistas/index.php/reveia/article/view/211/207
dc.rightsopenAccesseng
dc.sourceRevista EIA. Vol. 5, (10), 2008, pp.73-83spa
dc.titleConditional Volatility of Colombian Governmental Fixed Income as a predictor of short-term returnseng
dc.typearticleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioneng
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.type.localArtículospa
dc.subject.keywordvolatilidad condicionalspa
dc.subject.keywordestructura de retornos de corto plazospa
dc.subject.keywordtasas de interés futurasspa
dc.subject.keywordmodelos GARCHspa
dc.subject.keywordprima de riesgospa
dc.subject.keywordtítulos gubernamentales de renta fijaspa
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.date.accessioned2015-11-06T21:19:24Z
dc.type.hasVersionpublishedVersioneng
dc.type.hasVersionObra publicadaspa
dc.contributor.departmentEconomía y Finanzasspa
dc.contributor.departmentFinanzasspa
dc.contributor.authorPantoja, Javier O.spa
dc.citation.journalTitleRevista EIAspa
dc.citation.volume5
dc.citation.issue10
dc.citation.spage73
dc.citation.epage83
dc.contributor.affiliationProfessor in Business School in Eafit Universityspa
dc.contributor.programGrupo de Investigación Finanzas y Bancaspa


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