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dc.date2011
dc.date.available2015-11-06T21:16:31Z
dc.date.issued2011
dc.identifier.issn0120-3592
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/7651
dc.descriptionEn una bolsa de valores, los principales costos de transacción asociados a la liquidez son el margen entre oferta y demanda, para las transacciones menores, y el impacto en el precio, para las transacciones de mayor volumen. En este artículo se estiman ambos indicadores con datos a nivel intradiario siguiendo una reconstrucción del libro de órdenes y en Goyenko et al. (2009) y Hasbrouck (2009). Utilizando la base de datos de órdenes de la Bolsa de Valores de Colombia se estiman los costos de transacción para 15 acciones representativas. Con un modelo de panel de datos se comprueba la relación directa entre liquidez y actividad bursátil y rendimientos, y la relación inversa con la volatilidad. Además, se comprueba la reducción de la liquidez después del ingreso de Ecopetrol a la Bolsa en noviembre de 2007, cuyas acciones representaron una alta proporción de las transacciones bursátiles.spa
dc.language.isospaeng
dc.publisherUniversidad Pontificia Javerianaeng
dc.relation.ispartofCuadernos de Administración. Vol. 24, (42), 2011, pp.13-37spa
dc.relation.isversionofhttp://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/1750
dc.relation.urihttp://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/1750
dc.rightsopenAccesseng
dc.sourceCuadernos de Administración. Vol. 24, (42), 2011, pp.13-37spa
dc.titleCostos de transacción asociados a la liquidez en la bolsa de valores de Colombiaspa
dc.typearticleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioneng
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.type.localArtículospa
dc.subject.keywordLiquidezspa
dc.subject.keywordbolsa de valoresspa
dc.subject.keywordmicroestructura de mercadosspa
dc.subject.keywordcostos de transacciónspa
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.date.accessioned2015-11-06T21:16:31Z
dc.type.hasVersionpublishedVersioneng
dc.type.hasVersionObra publicadaspa
dc.contributor.departmentEconomía y Finanzasspa
dc.contributor.departmentFinanzasspa
dc.contributor.authorAgudelo Rueda, Diego Alonsospa
dc.citation.journalTitleCuadernos de Administraciónspa
dc.citation.volume24
dc.citation.issue42
dc.citation.spage13
dc.citation.epage37
dc.contributor.affiliationUniversidad EAFIT, Medellín, Colombiaspa
dc.contributor.programGrupo de Investigación Finanzas y Bancaspa


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