Show simple item record

dc.date2012
dc.date.available2015-11-06T21:16:30Z
dc.date.issued2012
dc.identifier.issn1012-8255
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/7640
dc.descriptionQuienes transan electricidad en los mercados liberalizados, están expuestos a riesgos que requieren un análisis y tratamiento diferente al de otro tipo de productos básicos (commodities). La dinámica del precio actual del mercado (spot), unida a la necesidad de completar el mercado cubriendo la exposición al riesgo de volumen son, entre otras, las características que hacen a este mercado diferente y complejo. Nuestro trabajo muestra un esquema de cobertura estática que puede implementar un agente que busca maximizar el valor esperado de su beneficio ajustado por riesgo y enfrenta incertidumbre por volumen. El agente participa en un mercado eléctrico cuyo precio actual de mercado presenta características de estacionalidad y reversión a la media. Se asume como única herramienta de cobertura disponible los contratos a plazo (forward) que incorporan una prima de riesgo. Como caso de estudio se presenta el mercado eléctrico colombiano. Se realiza un desarrollo teórico utilizando cálculo estocástico y simulación de Montecarlo. Encontramos que cuando hay presencia de la prima de riesgo de contratos a plazo (prima de riesgo forward), el precio del contrato tendrá una tendencia (drift), en cuyo caso el nivel de cobertura de un agente dependerá de su nivel de aversión al riesgo, la volatilidad del volumen esperado, la prima de riesgo de largo plazo del mercado y la correlación esperada entre volumen y precio de contrato a plazo.spa
dc.language.isospaeng
dc.publisherUniversidad Autónoma del Estado de Méxicoeng
dc.relation.ispartofAcademia, Revista Latinoamericana de Administración. Num. 50, 2012, pp.11-25spa
dc.relation.isversionofhttp://www.redalyc.org/articulo.oa?id=71624352010
dc.relation.urihttp://www.redalyc.org/articulo.oa?id=71624352010
dc.rightsopenAccesseng
dc.rightsCopyright 2012 de Cladea, http://revistaacademia.cladea.orgspa
dc.sourceAcademia, Revista Latinoamericana de Administración. Num. 50, 2012, pp.11-25spa
dc.titleEstrategia de cobertura a través de contratos a plazo en mercados eléctricos.spa
dc.typearticleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioneng
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.type.localArtículospa
dc.subject.keywordmercado eléctricospa
dc.subject.keywordcoberturaspa
dc.subject.keywordinstrumentos derivadosspa
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.date.accessioned2015-11-06T21:16:30Z
dc.type.hasVersionObra publicadaspa
dc.type.hasVersionpublishedVersioneng
dc.contributor.departmentEconomía y Finanzasspa
dc.contributor.departmentFinanzasspa
dc.contributor.authorTrespalacios Carrasquilla, Alfredospa
dc.contributor.authorRendón García, Juan Fernandospa
dc.contributor.authorPantoja, Javierspa
dc.citation.journalTitleAcademia, Revista Latinoamericana de Administraciónspa
dc.citation.issue50
dc.citation.spage11
dc.citation.epage25
dc.contributor.affiliationUniversidad Eafit, Medellín, Colombiaspa
dc.contributor.affiliationUniversidad Eafit, Medellín, Colombiaspa
dc.contributor.affiliationUniversidad Eafit, Medellín, Colombiaspa
dc.contributor.programGrupo de Investigación Finanzas y Bancaspa


Files in this item

FilesSizeFormatView

There are no files associated with this item.

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record