Selección de portafolio y asignación óptima de capital para fondos de inversión colectiva en Colombia por perfil de riesgo de inversionista
Fecha
2022
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
This work will develop an optimal portfolio selection exercise composed of Colombian Collective Investment Funds, according to the risk profile of investors, based on the portfolio theory of Markowitz (1952). The results are to offer an investment alternative different from the traditional savings products currently available in the Colombian financial system, in accordance with the objective, time horizon and risk profile of the investor.
The optimal combination of FICs for each risk profile is obtained by choosing the combination of FICs that has the maximum value of the Sharpe ratio (1964) when the efficient frontier is divided into three segments, one for each risk profile considered.
Descripción
Este trabajo desarrollará un ejercicio de selección óptima de portafolios compuestos por Fondos de Inversión Colectiva Colombianos (FICs), de acuerdo con el perfil de riesgo de los inversionistas, basado en la teoría de portafolios desarrollada por Harry Markowitz (1952). Se espera que sus resultados ofrezcan bases técnicamente sólidas, que permitan la toma de mejores decisiones a la hora de encontrar una alternativa de inversión distinta a los productos tradicionales de ahorro con que cuenta actualmente el sistema financiero colombiano. Todo esto acorde con el objetivo, horizonte de tiempo y perfil de riesgo del inversionista.
La combinación de FICs óptima para cada perfil de riesgo, se obtiene al escoger la combinación de FICs que tenga el máximo valor del ratio de Sharpe (1964) cuando se divida la frontera eficiente en tres segmentos, uno por cada perfil de riesgo considerado
Palabras clave
Teoría de portafolios, Markowitz, Ratio de Sharpe, Fondos de Inversión Colectiva (FIC), Portafolios óptimos