Show simple item record

dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.date.available2014-06-17T21:53:49Z
dc.date.issued2010-01-01
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/2679
dc.descriptionEn este trabajo se hace una propuesta metodológica para el calculo del EGOaR (efectivo generado por la operación en riesgo) para empresas no financieras. Esta propuesta pretende superar las debilidades planteadas a otros métodos para el cálculo del CFaR (flujo de caja en riesgo) evitando considerar la empresa como una promedio de un grupo de competidores similares e incluyendo las fuentes exógenas de riesgo en la empresa de manera individual. En el método propuesto no se utiliza el flujo de caja sino el efectivo generado por la operación (EGO) como variable dependiente en el modelo de exposición, con lo cual se evita castigar el flujo de caja histórico de la empresa con inversiones de carácter estratégico. Otro avance está en el uso de la teoría de serie de tiempo para estimar y simular el comportamiento que siguen las variables exógenas que influyen en la generación de efectivo en la empresa.spa
dc.description.abstractThis paper is a methodology for calculating the EGOaR (Operational Cash Flow at risk) for nonfinancial firms. This proposal seeks to overcome the weaknesses referred to other methods for calculating the CFaR (Cash Flow at Risk) when regard the company as an average of a group of similar competitors and not including exogenous sources of risk in the individual company. In the proposed method does not use the cash flow but the Operational Cash Flow (EGO) as the dependent variable in the exposure model, avoiding punish the historic company cash flow with strategic investments. Another advance is the use of time series theory to estimate and simulate the behavior following exogenous variables that influence the generation of cash in the company.spa
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.subjectCFaRspa
dc.subjectEGOaRspa
dc.subjectRiesgospa
dc.subjectSeries de Tiempospa
dc.subjectModelo de exposición al riesgospa
dc.titleAnálisis de la exposición al riesgo del Efectivo Generado por la Operación (EGO) bajo incertidumbre macroeconómica y de mercado.spa
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/workingPaper
dc.typeworkingPapereng
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.publisher.departmentEscuela de Economía y Finanzasspa
dc.type.localDocumento de trabajo de investigaciónspa
dc.subject.keywordCFaReng
dc.subject.keywordEGOaReng
dc.subject.keywordRiskeng
dc.subject.keywordTime Serieseng
dc.subject.keywordRisk Exposure Modeleng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.date.accessioned2014-06-17T21:53:49Z
dc.type.hasVersiondrafteng
dc.identifier.jelG17
dc.identifier.jelG31
dc.identifier.jelG32
dc.contributor.authorHerrera, Hernánspa


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record