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dc.contributor.advisorMaya Ochoa, Cecilia Inésspa
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.date.available2012-11-02
dc.date.available2012-11-02T13:55:56Z
dc.date.issued2007
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/255
dc.descriptionEste artículo presenta un modelo de valoración de Credit Default Swaps (CDS) sobre bonos corporativos con base en el método de Simulación de Montecarlo donde el riesgo de crédito sigue un proceso estocástico del tipo Stopped Poisson. Este modelo es una alternativa interesante para la valoración de CDS en países donde el mercado de bonos corporativos presenta baja liquidez y el mercado de derivados de crédito es incipiente o inexistente, tal como es el caso de Colombia. Dentro de los principales resultados se encuentra que el modelo propuesto tiene un mejor desempeño para la valoración de primas de CDS sobre títulos calificados con grado de inversión que aquellos con grado de especulación. Además se demuestra que el valor de las primas de los CDS no es muy sensible a cambios en la tasa de recuperación y en la tasa de interés libre de riesgo.spa
dc.description35 p.spa
dc.description.abstractThis paper presents a Credit Default Swap (CDS) pricing model. The estimation of the model is based on the Montecarlo method where the credit risk is modelled based on a Stopped Poisson stochastic process. This is an interesting alternative to the pricing of CDS in countries where the corporate bonds market lacks liquidity or a credit derivative market is just about to develop as it is the case in Colombia. The model performs better for the pricing of CDS on securities with investment grade relative to speculative ones. Also, it shows that CDS prices are not very sensitive to changes in recovery or interest rates.spa
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.subjectTrabajo intelectual. Universidad EAFITspa
dc.subjectTesis. Maestría en Finanzasspa
dc.subjectDerivados de créditospa
dc.subjectContratos financieros bilateralesspa
dc.subject.ddcFinancial economicsspa
dc.subject.ddcInvestment and investmentsspa
dc.subject.ddcForms of investmentspa
dc.subject.ddcSecurities, real estate, commoditiesspa
dc.titleValoración de Credit Default Swaps (CDS) : una aproximación Montecarlospa
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.typemasterThesiseng
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.publisher.programMaestría en Finanzasspa
dc.subject.lembMETODO DE MONTECARLOspa
dc.subject.lembSEGUROS DE CREDITOSspa
dc.publisher.departmentEscuela de Economía y Finanzasspa
dc.creator.degreeMagíster en Finanzasspa
dc.type.localTesis de Maestríaspa
dc.subject.keywordIntellectual work. Universidad EAFITeng
dc.subject.keywordThesis. Master's Degree in Financeeng
dc.subject.keywordCredit derivativeseng
dc.subject.keywordBilateral financial contractseng
dc.subject.keywordCredit Optionseng
dc.subject.keywordCredit Linked Noteseng
dc.identifier.local332.632 A664
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.audienceGeneralspa
dc.date.accessioned2012-11-02T13:55:56Z
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.contributor.authorArbeláez Zapata, Juan Camilospa


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