• Valoración de opciones para el mercado agropecuario colombiano, el modelo de Heston-Nandi como alternativa 

    Causil García, Catalina; Cárcamo Cárcamo, Ulises; Magíster en Finanzas; ucarcamo@eafit.edu.co; ccausil@eafit.edu.co (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2007)
    There are random factors in the process leading to commodities’ price formation. Such factors are manifest in the behavior of volatility. Volatility is a source of uncertainty for any market. Options on commodities are a ...
  • Valoración de opciones tipo Lookback : una aplicación a la tasa de cambio 

    Maya Ochoa, Cecilia Inés; Rodríguez Mejía, Jorge Andrés; Magíster en Finanzas; cmaya@eafit.edu.co; jrodriguez@pintuco.com (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2007)
    The development of instruments for hedging risks known as derivatives has been vertiginous in the last two decades. One of the most dynamic is the group of exotic options, that is to say, those that do not adjust to the ...
  • Valoración de Credit Default Swaps (CDS) : una aproximación Montecarlo 

    Arbeláez Zapata, Juan Camilo; Magíster en Finanzas; jarbela1@eafit.edu.co; cmaya@eafit.edu.co (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2007)
    This paper presents a Credit Default Swap (CDS) pricing model. The estimation of the model is based on the Montecarlo method where the credit risk is modelled based on a Stopped Poisson stochastic process. This is an ...
  • La volatilidad de la tasa de interés a corto plazo : un ejercicio para la economía colombiana, 2001–2006 

    Botero Ramírez, Juan Carlos; Magíster en Finanzas; jubotero@corfinsura.com.co; aramir21@eafit.edu.co (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2007)
    In this paper we analyze different methodologies that are used to handle the short term interest rate volatility. Specifically, we shall analyze the outcomes that are obtained through three specifications: CKLS, Conditional ...
  • Valor en riesgo desde un enfoque de cópulas 

    Olarte Cadavid, Ana Milena; Torres Avendaño, Gabriel Ignacio; Magíster en Finanzas (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2007)
    El valor en riesgo VaR, es una medida que cuantifica los riesgos enfrentados por un portafolio. Entre los métodos de medición del VaR están la simulación histórica; simulación Monte Carlo; modelos paramétricos y modelos ...
  • ¿Realidad o sofisma? poniendo a prueba el análisis técnico en las acciones colombianas 

    Uribe Estrada, Jorge Hernán; Magíster en Finanzas; uribejorge@une.net.co (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2007)
    As posed by the weak version of market efficiency, the empirical evidence of this paper shows that is not possible to obtain significant and statistically robust economic benefits when trading on ten technical rules (moving ...
  • Modelos unifactoriales de tipos de interés : aplicación al mercado colombiano 

    Restrepo Tobón, Diego Alexander; Magíster en Finanzas; drestr16@eafit.edu.co (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2007-11)
    This work presents a first approximation for implementing the Hull and White (1990) and the Black and Karasinski (1991) One-Factor Interest Rate Models in the Colombian market. Both models fit exactly the Colombian term ...
  • ¿Existen ganancias por la cobertura de riesgo cambiario en un portafolio de acciones global, desde la perspectiva de un inversionista colombiano? 

    Jaramillo Ospina, Catalina María; Montoya Madrigal, Lina María; Magíster en Finanzas (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2008)
    The power of diversification is widely used by investors. In recent years, Colombian investors have moved to offshore markets in order to attain more diversification than what is available in the local market. However, ...
  • Inductores de valor para instituciones de educación superior privadas en Colombia 

    Calle Zapata, Vladimir; Gamboa Velásquez, Ramiro; Gómez Rodríguez, Óscar Aurelio; Magíster en Finanzas; vladic12@yahoo.com; rgamboa@eafit.edu.co; osgomez@lasallista.edu.co (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2008)
    The majority of Higher Education Institutions private, have remained away from implementing financial analysis tools, different from monitoring the balance and income statement, in order to assess efficiency in the management ...
  • Predicción del comportamiento diario de la acción de SURAMINV : redes neuronales y modelos econométricos 

    Arrieta Bechara, Jaime Enrique; Torres Cruz, Juan Camilo; Velásquez Ceballos, Ermilson; Magíster en Finanzas (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2009)
    The current study shows evidence that using statistical, econometric and artificial intelligence models it is possible to predict the daily stock price fluctuations of SURAMINV, in contrast with the weak form of efficient-market ...
  • Metodologías alternativas para la valoración de opciones americanas sobre TRM 

    Ramírez Posada, Luisa Fernanda; Magíster en Finanzas (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2009)
    This study explores some methods different from the traditional binomial (Cox, Ross, and Rubinstein, 1979) for American Options valuation aiming to identifying an appropriate method when the underlying asset is the exchange ...
  • ¿Aumentan los flujos extranjeros la volatilidad en los mercados accionarios emergentes? : evidencia en seis paises latinoamericanos 

    Castaño E., Milena María; Magíster en Finanzas (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2009)
    En este artículo se estima la influencia que tienen los flujos de capital extranjero sobre la volatilidad de los rendimientos y la exposición al riesgo de mercado mundial en los seis mercados accionarios Latinoamericanos ...
  • Análisis del impacto de los ADR´S de empresas latinoamericanas en sus mercados de valores locales 

    Escobar Berdugo, Alexander; Magíster en Finanzas (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2009)
    The American Depositary Recept (ADR) have presented an interesting development since their creation. In the early of century XX, They have been widely used by South American companies from 80’s decade. Such development ...
  • Flujos de capital extranjero, volatilidad de los rendimientos, riesgo de mercado mundial, ARCH-GARCH,VAR 

    Castaño Espinal, Milena María; Magíster en Finanzas (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2009)
    This study measured the effect of foreign capital flows on volatility and exposure to world market risk in the six largest Latin American stock markets: Argentina, Brazil, Colombia, Chile, Mexico and Peru, from the late ...
  • Evidencia empírica en alta frecuencia de la prima de riesgo forward para los mercados de energía eléctrica en Colombia 

    Salazar Marín, Gloria Stella; Magíster en Finanzas; gesalazar@xm.com.co (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2009)
    Supported on empirical analysis and using a high-frequency data set of hourly spot and forward prices from wholesale power market in Colombia, this paper finds that there are significant risk premia in electricity forward ...
  • Valoración de la garantía de pensión en las cuentas de ahorro individual en Colombia 

    Restrepo Laverde, José Valentín Antonio; Magíster en Finanzas; vatin@une.net.co (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2009)
    The behavior of the individual as a person who contributes, and as the future beneficiary of a pension, is a determining factor to quantify the effects that his or her density has on the individual savings system and on ...
  • El impacto de anuncio de eventos en el mercado accionario colombiano 

    Velásquez Trujillo, Gloria Cecilia; Magíster en Finanzas; gvelasq5@eafit.edu.co; ucarcamo@eafit.edu.co (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2009-07-31)
    This paper studies the possible impact of various types of event announcements on the Colombian stock market, and contributes to the understanding of this emerging market. Announcements of mergers, acquisitions, issuance ...
  • Validación empírica del modelo CAPM para Colombia 2003-2010 

    Serna Rodríguez, Maribel; Magíster en Finanzas (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2010)
  • Estimación del riesgo de crédito en empresas del sector real en Colombia 

    Sepúlveda Rivillas, Claudia; Reina Gutiérrez, Walter; Gutiérrez Betancur, Juan Carlos; Magíster en Finanzas (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2010)
    This paper proposes a Probit Model for unbalanced panel data with random effects to estimate the probability of bankruptcy (default) of the real sector firms in Colombia, to be used in the inferring of credit risk, taking ...
  • Determinantes de las inversiones en capital de riesgo en Latinoamérica 

    Gutiérrez Chaverra, Diana Catalina; Saldarriaga Romero, Víctor Jaime; Magíster en Finanzas (Universidad EAFIT; Maestría en Finanzas; Escuela de Economía y Finanzas, 2010)
    En las últimas décadas la industria del Venture Capital ha tenido un alto crecimiento en los países desarrollados, sin embargo, dicho comportamiento solo ha sido evidente para el caso latinoamericano recientemente. Esta ...