VaR corporativo : una aplicación en la industria petroquímica colombiana
Fecha
2019
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
This study estimates the EaR (Earnings at Risk) for a company in the Colombian petrochemical sector through the impact of its main macroeconomic risk variables: oil, Libor (three months) and the representative market rate in its main financial
indicators, given a level of confidence for a projected period of time between 2019 and 2021 and based on the results of 2017 and 2018. The methodology used is based on the definition of the probability distributions for the risk variables, which will
be applied in the Montecarlo simulation process, where their impact on the projected financial results will be determined.
Descripción
Este estudio estima el EaR (Earnings at Risk) para una empresa del sector petroquímico colombiano a través del impacto de sus principales variables macroeconómicas de riesgo: petróleo, Libor (tres meses) y tasa representativa del mercado (TRM) en sus principales indicadores financieros, dado un nivel de confianza para un período de tiempo proyectado entre 2019 y 2021 y tomando como base los resultados de 2017 y 2018. La metodología utilizada se basa en la definición de las distribuciones de probabilidad para las variables de riesgo, que serán aplicadas en el proceso de simulación Montecarlo, donde se determinará su
impacto en los resultados financieros proyectados.
Palabras clave
Riesgo corporativo, Riesgo operacional, Earnig at risk, Variables macroeconomicas, Simulación Montecarlo