Oportunidades de cobertura para el riesgo operacional a través del cálculo de la exposición por la metodología VaR
Fecha
2018
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
The Banks that within their activity as a company provide financial services and are exposed to three sources of risk (Systemic Risks, Own Business Risk and Financial Risks), just like any other company in another sector -- Particularly in the companies of the financial sector, the border between the risks inherent to the business and the financial risks is very thin; since, the operational assets and liabilities in turn are tied to the financial and macroeconomic variables -- Banks within their activity acquire high expertise in the management of liquidity, market and counterparty risks -- But it has been shown that banks in Colombia, and in many countries around the world, do not have models in place that allow for the management, measurement, analysis and control of their operational risks; which represent an important part of your business risks -- Basel III and IV come with new methodologies and new capital requirements required to solve losses, the new exposure of the risks cause banks to modify their calculation judgments in internal models and the increase in control parameters against leverage levels are some of the new changes proposed by the two Basel committees mentioned above -- Of the different risks to which financial institutions are exposed, it has been shown that banks do not allocate sufficient capital to support the materialization of unexpected losses caused by operational risk events -- Through the Montecarlo simulation, the calculations and adjustments corresponding to the valuation model will be carried out to estimate the capital required by a bank, which contains a high degree of exposure for operational risk -- Finally, a recommendation is made as to which is the best form of coverage for each of the values thrown by the model
Descripción
Los Bancos que dentro de su actividad como empresa prestan servicios financieros, están expuestos - al igual que cualquier otra compañía de otro sector- a tres fuentes de riesgo: Riesgo Sistémico, Riesgo propio del negocio y Riesgos Financieros -- Particularmente en las empresas del sector financiero, la frontera entre los riesgos propios del negocio y los riesgos financieros es muy delgada; puesto que, los activos y pasivos operacionales a su vez están atados a las variables financieras y macroeconómicas -- Los bancos dentro de su actividad adquieren alta experticia en la gestión de los riesgos de liquidez, de mercado y de contraparte -- Pero se ha evidenciado que los bancos en Colombia, y en muchos países del mundo no tienen implementados modelos que permitan tener una gestión, medición, análisis y control de sus riesgos operacionales; los cuales representan una parte importante de sus riesgos de negocio -- Los dos comités de Basilea, III y IV, vienen con nuevas metodologías y nuevas exigencias de capital requerido para solventar perdidas -- Entre los cambios propuestos se encuentra la nueva exposición de los riesgos que hacen que los bancos modifiquen sus juicios de cálculos en modelos internos, además del aumento de los parámetros control frente a los niveles de apalancamientos -- De los diferentes riesgos a los que están expuestos las entidades financieras, se ha evidenciado que los bancos no asignan suficiente capital para soportar la materialización de pérdidas inesperadas originadas por eventos de riesgo operacional -- A través de la simulación de Montecarlo, se realizan los cálculos y ajustes correspondientes al modelo de valoración para la estimación del cálculo del capital requerido por un banco, que contiene un alto grado de exposición por riesgo operacional -- Por último, se hace una recomendación de cuál es la mejor forma de cobertura para cada uno de los valores arrojados por el modelo
Palabras clave
Gestión del riesgo, Acuerdo de Basilea, Administración del Riesgo, Metodología VAR, Riesgo operacional