Valoración y estructuración de deuda de la empresa AUTO-REPUESTOS UNIVERSAL S.A.S.
Fecha
2017
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
This paper carried out an economic valuation of the company 'S.A.S -- And recommends a structure for the financial obligations maturity that meets the company's expectations -- In order to achieve the proposed goal, the Company's main financial statements was projected based on the analysis of the company's historical figures as well as the macroeconomic and sector expectations -- The methodological aspect of the valuation was performed under the Free Cash Flow technique discounted in a ten years period -- Subsequently, the estimation of the terminal value was executed, which consists in calculating the appropriate discount rate using the Average Cost of Capital and the valid commensurate -- As for the structuring of the debt, it will be executed in using the project finance methodology, estimating the right debt payment structure and the necessary work flow to get the approval
Descripción
En el presente trabajo se realiza la valoración de la compañía Auto-repuestos Universal S.A.S. y se propone una estructura de vencimientos de obligaciones financieras acorde a las expectativas de la compañía -- Para lograr el objetivo propuesto se realizó la proyección de los principales estados financieros de la empresa, basado en el análisis de las cifras históricas de la compañía, las expectativas del sector y las expectativas macroeconómicas -- En el aspecto metodológico la valoración se realiza bajo la metodología del Flujo de Caja Libre descontado para un periodo de diez años y posterior estimación del valor terminal; se calcula la tasa apropiada de descuento mediante el uso del Costo Promedio de Capital y los comparables válidos -- En cuanto a la estructuración de deuda esta se realiza al seguir las bases de la metodología Project Finance, estimando la estructura de vencimientos de deuda adecuada y los pasos necesarios para lograr su aprobación
Palabras clave
Valoración de empresas, Project finance, Costo de Capital Promedio Ponderado (WACC), Flujo de Caja Libre Descontado