Examinando por Materia "Series, taylor's"
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Opciones de ordenación
Ítem Cuatro momentos de funciones de utilidad para la estructuración de portafolios de inversión(Universidad EAFIT, 2016) Zuluaga, Edison Andrés; Arévalo Soto, Alexánder; Trespalacios Carrasquilla, AlfredoEl presente documento muestra cómo la consideración del tercer y del cuarto momentos (sesgo y curtosis, en su orden) de una función de utilidad en términos del nivel de riqueza se proyecta como un mecanismo para el aprovechamiento de oportunidades y la maximización de rentabilidad de un portafolio, que, desde una perspectiva común, se expresa solo mediante el análisis de la media y la varianza, con lo que se omiten algunos aspectos que cuentan con poca visibilidad pero importante impacto -- Para tal fin, según la premisa del conocimiento existente sobre las opciones para divisas y enmarcado en la normatividad vigente establecida por Basilea III, reflejada para el país en la Circular Básica Contable y Financiera de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia (1995), se presenta la construcción de diversos escenarios de mercado en función del comportamiento histórico de los rendimientos de cara a los cuatro primeros momentos (esperanza, varianza, sesgo y curtosis), que le permiten al operador de opciones tomar decisiones acordes con la situación del mercado, regido por las políticas de límites y riesgos, todo ello enmarcado para demostrar la importancia de considerar el sesgo y la curtosis en la estructuración de un portafolio según el sustento teórico expresado a partir de polinomios de Taylor de cuarto orden -- Lo anterior nació de la observación de la utilidad histórica del portafolio de opciones para la entidad de referencia, que se asoció con una función de utilidad; se consideró, además, como una función generadora de momentos por la naturaleza aleatoria de la variable que la compone, lo que permite así ir más allá del simple análisis de la utilidad esperada y la volatilidad de la misma al relacionar conceptos de importante impacto en la rentabilidad del portafolio como son el sesgo y la curtosis -- Se tomó como referencia el caso particular de una entidad; sin embargo, el resultado es algo que se puede extender a cualquier tipo de portafolio de derivados, ya sea del mercado bursátil o de situaciones empresarialesÍtem El efecto de la tasa de intervención del Banco de la República sobre la actividad económica 2000-2012(Universidad EAFIT, 2013) Vergara Ortiz, Alfonso Enrique; Hurtado Rendón, Álvaro Arturo; Marín Calad, AlejandroEste trabajo de grado pretende evaluar, a través de evidencia empírica, la incidencia que ha tenido la política monetaria en la actividad económica en Colombia en los últimos 12 años. Desde inicios de la década del 2000, la inflación objetivo se convirtió en el ancla nominal de la política monetaria, convirtiéndose así la tasa de interés de intervención del Banco Central en una de las principales herramientas de política utilizada para lograr estabilidad en el nivel general de precios y propender a la vez por lograr un crecimiento económico sostenible en el largo plazo, objetivo principal de la política monetaria. A través del modelo IS-LM, se obtiene una forma funcional que permite relacionar la tasa de interés con el comportamiento del producto, la cual sirvió de base para obtener un modelo de análisis estructural con el que se encontró evidencia empírica acerca de la incidencia de la tasa de interés sobre el PIB -- Esta incidencia de la tasa de interés es estadísticamente significativa, su relación es inversa con el producto y se puede decir que por cada 100pb de variación de la tasa de interés de los créditos comerciales el producto se ha impactado en 3.26pb durante el período de análisisÍtem Regla de Taylor para Colombia 2000-2015(Universidad EAFIT, 2016) Gaez Pizarro, Juan David; Ochoa García, Emilio; Agudelo, David EstivenÍtem Representación matricial de la función q− Exponencial(Universidad EAFIT, 2014) Castilla Peñate, Telvia Rosa; Vidal Esquivel, Freddy Antonio; Loaiza Ossa, Gabriel Ignacio; Castañeda Ramírez, Gustavo de JesúsEl presente trabajo está orientado en primer lugar a representar matricialmente a la función q− exponencial a partir del desarrollo de series de potencias -- Para esto se consideran matrices cuadradas diagonalizables -- Además extenderemos las propiedades dadas para la matriz exponencial natural a la matriz q−exponencial de una matriz diagonalizable -- También se realiza una revisión de los resultados teóricos existentes sobre normas y series de matrices, y los desarrollados para la exponencial de una matriz cuadra A