Examinando por Materia "Mercado de acciones - Colombia"

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    Determinantes y pronóstico de la actividad bursátil para el mercado accionario colombiano
    (Universidad EAFIT, 2017) Agudelo Velásquez, David; Peláez González, Julián; Agudelo Rueda, Diego Alonso
    La razón de ser de los mercados financieros secundarios consiste en otorgar liquidez y transabilidad a los activos financieros, lo que se refleja en la actividad bursátil -- La posibilidad de transar altos montos es un factor crítico en la toma de posiciones activas y pasivas para los diferentes tipos de inversionistas, sobre todo, los institucionales -- Más aun, la actividad bursátil es una medida importante del desarrollo de un mercado financiero -- Se estudian los determinantes de la actividad bursátil en el mercado bursátil colombiano y se describe su evolución -- Para ello, se plantea un modelo econométrico que incorpora los determinantes y contribuye a su predicción, empleando la información de transacciones diarias por tipo de agente de la Bolsa de Valores de Colombia, desde enero de 2007 hasta diciembre de 2016
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    Flujos de capital extranjero, volatilidad de los rendimientos, riesgo de mercado mundial, ARCH-GARCH,VAR
    (Universidad EAFIT, 2009) Castaño Espinal, Milena María; Agudelo Rueda, Diego Alonso
    This study measured the effect of foreign capital flows on volatility and exposure to world market risk in the six largest Latin American stock markets: Argentina, Brazil, Colombia, Chile, Mexico and Peru, from the late 90’s until 2008. This will test whether these flows cause instability for those markets and increase their exposure to international financial crises. Time series models,both univariate (ARCH - GARCH) and multivariate (VAR), are used to estimate the effect foreign portfolio flows on the risk variables and the causality of these effects. Unlike similar research, this study uses the Foreign Funds database of Emerging Portfolio. It should be noted that in most cases there is not strong evidence to support the hypothesis that foreign flows cause instability on the Latin American stock Markets. However, we found evidence of effects of exchange rate appreciation, international returns and foreign flows on stock market returns, like other studies on different emerging markets.
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    ¿Realidad o sofisma? poniendo a prueba el análisis técnico en las acciones colombianas
    (Universidad EAFIT, 2007) Uribe Estrada, Jorge Hernán; Agudelo Rueda, Diego Alonso
    As posed by the weak version of market efficiency, the empirical evidence of this paper shows that is not possible to obtain significant and statistically robust economic benefits when trading on ten technical rules (moving average, filters and 8 Japanese candlesticks), in 19 Colombian stocks -- Unlike other research, this study applied tests on investment strategies rather than on autocorrelations, “out-of-sample” tests to avoid “Data snooping”, estimations of transaction costs, and statistical significance tests based on Bootstrapping -- In a few cases these strategies yielded excess returns over a passive strategy, but neither stable nor significant